Cosa cambiano per le imprese le sanzioni UE contro la Russia?

Stato del diritto al: 18 maggio 2026.

L’Unione europea ha già adottato 20 pacchetti di sanzioni contro la Russia — il più recente il 23 aprile 2026.¹² Se gestisci un’impresa in Italia — un’agenzia di viaggi, un negozio online, un’agenzia immobiliare, una società di leasing, un’assicurazione, un operatore di telecomunicazioni — anche la tua impresa deve verificare ogni pochi mesi se un nuovo pacchetto la riguarda.

Ogni pochi mesi nei media si sente parlare di “19° pacchetto”, “20° pacchetto”, “nuovo pacchetto di sanzioni contro la Russia”. La maggior parte dei titolari di PMI presume che sia un problema delle banche. In realtà, la violazione degli obblighi di congelamento dei fondi è punita in Italia con una sanzione amministrativa pecuniaria fino a 500.000 euro (art. 13 del d.lgs. 109/2007) e — dal 24 gennaio 2026 — anche con la reclusione fino a sei anni in sede penale (art. 275-bis del codice penale), e queste conseguenze non riguardano soltanto le banche.³⁴

Di seguito trovi una sintesi in 30 secondi, l’intera cronologia di tutti i 20 pacchetti in un’unica tabella, l’analisi degli ultimi tre (18°, 19°, 20°) e i passi concreti: come verificare, dopo ogni nuovo pacchetto, se riguarda la tua impresa.

In breve — l’essenziale in 30 secondi

• L’UE ha già adottato 20 pacchetti di sanzioni contro la Russia a partire dal 23 febbraio 2022; il più recente (il 20°) è stato pubblicato il 23 aprile 2026.⁵¹²
• Un “pacchetto” non è un unico atto giuridico — è un insieme di modifiche a due regolamenti di base: il regolamento (UE) n. 269/2014 del Consiglio (liste di persone ed entità) e il regolamento (UE) n. 833/2014 del Consiglio (divieti settoriali e commerciali).⁶⁷
• Un pacchetto tipico contiene tre cose: nuove persone/entità in lista, nuovi divieti settoriali, nuovi codici NC delle merci soggette a divieto.⁸⁹
• I pacchetti non riguardano soltanto le banche — coinvolgono agenzie di viaggio, assicuratori, intermediari immobiliari, leasing, e-commerce e operatori di telecomunicazioni.
• I testi aggiornati si trovano su EUR-Lex, sul sito della DG FISMA della Commissione europea e nella lista consolidata UE delle sanzioni finanziarie.¹⁰¹¹
• Dopo ogni pacchetto la tua impresa dovrebbe: verificare i propri codici NC negli allegati, rieffettuare lo screening delle controparti sulle liste aggiornate, aggiornare il registro delle corrispondenze.
• La violazione è punita in Italia con una sanzione amministrativa fino a 500.000 euro (art. 13 del d.lgs. 109/2007) e, dal 24 gennaio 2026, anche con sanzioni penali a seguito del recepimento della direttiva (UE) 2024/1226.³¹²⁴

Cosa significa “pacchetto di sanzioni UE” — la definizione in parole semplici

“Pacchetto di sanzioni” è una convenzione mediatica e politica, non il nome di un atto giuridico. In nessun regolamento del Consiglio troverai la parola “package” — la numerazione dei pacchetti successivi è informale e proviene dai comunicati della Commissione europea (DG FISMA) e del Consiglio dell’UE.¹³ Per la tua impresa conta altro: ogni pacchetto è una serie di modifiche a due atti di base, più eventuali nuovi atti di esecuzione.

Questi due atti di base sono il regolamento (UE) n. 269/2014 del Consiglio del 17 marzo 2014 (liste di persone fisiche ed entità soggette al congelamento dei beni) e il regolamento (UE) n. 833/2014 del Consiglio del 31 luglio 2014 (divieti settoriali — energia, finanza, trasporti, dual use, beni di lusso).⁶⁷ A ciascuno di essi si accompagna una decisione del Consiglio nell’ambito della Politica estera e di sicurezza comune: la decisione 2014/512/PESC per il reg. 833/2014¹⁴ e la decisione 2014/145/PESC per il reg. 269/2014. Il modo in cui questo sistema di atti è costruito — dai trattati alla normativa nazionale italiana — è illustrato nell’articolo basi giuridiche delle sanzioni UE.

Un singolo “pacchetto” si compone di norma di 5-15 documenti distinti: regolamenti del Consiglio, decisioni PESC, regolamenti di esecuzione della Commissione europea, comunicati e orientamenti della DG FISMA. La proposta è predisposta dal Servizio europeo per l’azione esterna (SEAE) insieme all’Alto rappresentante; il testo passa per il COREPER (Comitato dei rappresentanti permanenti); il Consiglio dell’UE lo adotta all’unanimità; quindi è pubblicato nella Gazzetta Ufficiale dell’UE ed entra in vigore, di regola, il giorno successivo alla pubblicazione (talvolta con un periodo transitorio per i contratti in essere).

Da dove vengono i 20 pacchetti. I primi cinque (2014-2015) furono la risposta all’annessione della Crimea e alla destabilizzazione del Donbass. I pacchetti 1-20 nella numerazione mediatica oggi corrente dell’UE sono però contati a partire dal 23 febbraio 2022 — la data del primo pacchetto adottato in risposta al riconoscimento da parte della Russia delle regioni di Donetsk e Luhansk, due giorni prima dell’invasione su vasta scala.⁵ La numerazione cui oggi si riferisce la stampa (“18° pacchetto”, “19° pacchetto”) è la serie iniziata nel 2022.

Cronologia — tutti i 20 pacchetti in un’unica tabella

La tabella seguente riepiloga tutti i 20 pacchetti di sanzioni UE contro la Russia dall’inizio dell’invasione su vasta scala. Ogni riga riporta la data di pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale dell’UE e una breve descrizione della modifica più rilevante. Per i pacchetti 14 e 15 conosciamo anche i numeri dei regolamenti principali (reg. (UE) 2024/1745 e 2024/3192); per gli altri il numero specifico del regolamento modificativo è reperibile per data di pubblicazione su EUR-Lex.

La cronologia completa con i rinvii alla GUUE è curata dalla Commissione sul sito ufficiale della DG FISMA — è uno dei due luoghi (insieme a EUR-Lex) dove conviene tornare per le nuove informazioni.² I pacchetti dal numero 6 al 12 prevedono spesso periodi transitori incorporati (phase-out periods) — il wind-down dei contratti in essere, distribuito di norma su 3-12 mesi; i dettagli sono nei preamboli dei successivi regolamenti modificativi.

Analisi completa del 20° pacchetto di sanzioni | Analisi completa del 19° pacchetto — flotta ombra, criptoattività, GNL | Analisi dettagliata del 18° pacchetto

I due regolamenti di base — 269/2014 e 833/2014

Tutti i 20 pacchetti si inseriscono in uno dei due regolamenti di base (talvolta in entrambi). Senza comprendere questa coppia non è possibile leggere i testi su EUR-Lex.

269/2014 — liste di persone ed entità

Il regolamento (UE) n. 269/2014 del Consiglio del 17 marzo 2014 disciplina il congelamento dei beni di specifiche persone fisiche ed entità (designated persons and entities) in risposta ad azioni che compromettono l’integrità territoriale dell’Ucraina.⁶ Gli allegati contengono liste nominative: cognome, dati identificativi, data della designazione, motivazione. Le liste sono aggiornate praticamente ogni settimana — più spesso tramite regolamenti di esecuzione del Consiglio che nell’ambito dei “pacchetti”.

Il numero complessivo di designazioni individuali (persone + entità) nelle liste UE contro la Russia, dopo il 18° pacchetto del luglio 2025, ha superato le 2500 — e ha continuato a crescere con i pacchetti 19 e 20.³⁶ La velocità di crescita di questo numero e il suo significato per le imprese sono illustrati nell’articolo la lista delle sanzioni UE in cifre.

È la lista che la tua impresa deve verificare a ogni nuova controparte — a prescindere dal settore. Rinviamo alla panoramica completa: quali liste delle sanzioni riguardano le imprese.

833/2014 — divieti settoriali e commerciali

Il regolamento (UE) n. 833/2014 del Consiglio del 31 luglio 2014 è il secondo pilastro — divieti settoriali (energia, finanza, trasporti, dual use, telecomunicazioni, servizi IT) e divieti commerciali basati sui codici NC (Nomenclatura combinata) negli allegati.⁷ Gli allegati comprendono migliaia di voci: armi, dual use, tecnologie critiche, petrolio, gas, beni di lusso, ferro e acciaio, cemento, legno, alluminio, alcolici ad alta gradazione, diamanti, oro.⁹

Nell’ambito di questo regolamento operano anche il meccanismo dell’oil price cap per il greggio russo (art. 3 nonies)³⁷ e il divieto di prestazione di determinati servizi (art. 5 quinquies) — contabili, di consulenza, legali, IT, di marketing — a favore del Governo della Russia e delle persone giuridiche stabilite in Russia.³⁸ Sono questi due articoli quelli più spesso citati nelle domande delle PMI non finanziarie. Per l’e-commerce è fondamentale l’art. 12 octies — la clausola “No re-export to Russia” (di cui parliamo in una sezione apposita più avanti)²⁶, mentre per le imprese che commerciano merci dell’elenco CHP è rilevante l’art. 12 octies ter sulla due diligence rafforzata.³⁹

Cosa cambia il 18° pacchetto (luglio 2025)

Il diciottesimo pacchetto di sanzioni, pubblicato il 18 luglio 2025, colpisce in primo luogo le entrate di bilancio della Russia derivanti dal petrolio.³³ Quattro elementi principali dal punto di vista di un’impresa in Italia:

1. Abbassamento dell’oil price cap da 60 a 47,6 USD al barile di greggio russo, con un meccanismo dinamico che garantisce che il prezzo massimo resti il 15% al di sotto della media di mercato dell’Urals degli ultimi 6 mesi.³³
2. Divieto di transazioni con Nord Stream 1 e Nord Stream 2 — anche con le entità che gestiscono i gasdotti.³³
3. Divieto di importazione di prodotti raffinati dal greggio russo, anche se la raffinazione è avvenuta in un Paese terzo.³³
4. Ampliamento della lista della flotta ombra a 444 navi e 55 nuove designazioni individuali — il numero complessivo di designazioni individuali ha superato le 2500.³³

Per un’agenzia di viaggi e per l’e-commerce il 18° pacchetto ha rilievo indiretto — le nuove entità in lista comportano la necessità di rieffettuare lo screening delle controparti. Per il settore delle assicurazioni marittime (P&I clubs) e della logistica — conseguenze dirette nella riassicurazione e nell’assicurazione dei carichi trasportati da navi colpite dalle sanzioni.

Analisi dettagliata del 18° pacchetto di sanzioni

Cosa cambia il 19° pacchetto (ottobre 2025) — GNL, Rosneft, Gazprom Neft, flotta ombra, crypto

Il diciannovesimo pacchetto è stato pubblicato il 23 ottobre 2025 ed è finora l’intervento più ampio sull’infrastruttura energetica e finanziaria che serve la Russia.³⁴ Il pacchetto incide su cinque ambiti — che illustriamo uno per uno.

Divieto totale di importazione di GNL russo

L’elemento più clamoroso del 19° pacchetto è il divieto totale di importazione di GNL russo (Liquefied Natural Gas, gas naturale liquefatto; codice NC 2711 11 00).³⁴ Il divieto entra in vigore in due scadenze:

• Long-term contracts: divieto di importazione dal 1° gennaio 2027 — periodo transitorio per i contratti a lungo termine in essere.³⁴
• Short-term contracts: divieto dopo 6 mesi dall’entrata in vigore del regolamento.³⁴

Attenzione a un equivoco diffuso: il 19° pacchetto riguarda il GNL, non il GPL. Il GPL (Liquefied Petroleum Gas, gas di petrolio liquefatto propano-butano) era stato oggetto di divieto di importazione in precedenza — il suo embargo figura già nella descrizione di base del regime di sanzioni energetiche della DG FISMA come vigente prima dell’ottobre 2025, introdotto nei precedenti pacchetti del 2022.²⁰

Per gli importatori italiani di gas, i terminali GNL e il trading di energia, ciò significa la fine pratica del GNL russo sul mercato UE dal gennaio 2027 — dal punto di vista della compliance: rivedi i contratti a lungo termine, aggiorna le clausole sulle sanzioni, predisponi un piano di wind-down.

Transaction ban totale per Rosneft e Gazprom Neft

Per la prima volta un divieto totale di transazioni riguarda le due maggiori società petrolifere russe: Rosneft e Gazprom Neft.³⁴ I pacchetti precedenti avevano introdotto restrizioni parziali (divieto di nuovi investimenti, limiti ai trasferimenti di tecnologia). Il divieto totale significa che nessuna entità dell’UE può concludere transazioni con queste società o con le loro controllate — salvo ottenere una deroga nazionale individuale.

Flotta ombra — in totale 557 navi

Il 19° pacchetto ha aggiunto altre navi alla lista “shadow fleet” — il numero complessivo è salito a 557.³⁴ La flotta ombra è composta da petroliere che aggirano l’oil price cap, registrate in giurisdizioni terze (Panama, Liberia, Isole Marshall, Comore), spesso con documentazione assicurativa falsificata e con il sistema AIS disattivato. Per gli assicuratori, i broker marittimi e la logistica italiani — obbligo di verificare ogni unità prima di assicurarla o noleggiarla.

Prime sanzioni al settore crypto

Il 19° pacchetto introduce le prime sanzioni dell’UE al settore crypto nel contesto russo.³⁴ Riguardano selezionati Virtual Asset Service Providers (VASP) russi. Per i cambiavalute crypto, gli exchange e le imprese fintech italiani ciò comporta l’obbligo di aggiornare le procedure KYC (Know Your Customer — verifica dell’identità del cliente) e di sanction screening con le nuove entità in lista.

Banche di Paesi terzi

Per la prima volta il 19° pacchetto riguarda banche al di fuori dell’UE e della Russia — selezionate istituzioni finanziarie di Paesi terzi che hanno contribuito all’elusione delle sanzioni.³⁴ Meccanismo: anti-circumvention, ovvero punire gli intermediari nell’aggiramento dei divieti. Conseguenze per le imprese italiane con rapporti con partner in Asia centrale, Medio Oriente e Caucaso: necessità di una due diligence aggiuntiva per ogni bonifico e ogni transazione.

Analisi completa del 19° pacchetto — flotta ombra, criptoattività, GNL

Cosa cambia il 20° pacchetto (aprile 2026) — il più recente

Il ventesimo pacchetto di sanzioni è stato pubblicato il 23 aprile 2026. La Commissione ne sottolinea il forte carattere “anti-circumvention” e le robust energy measures.¹

Tre elementi da conoscere:

1. 36 designazioni nel settore energetico — riguardanti sia il segmento upstream (estrazione) sia il downstream (distribuzione).¹
2. Primo azionamento nella storia dello strumento “anti-circumvention” — il meccanismo formale che consente di imporre sanzioni a entità di Paesi terzi attivamente impegnate nell’aggiramento dei divieti UE.¹
3. 46 navi aggiuntive della flotta ombra + un significant maritime insurer — il numero complessivo di navi in lista è salito a 632.¹³⁵

E poi? La Commissione lavora a ulteriori misure — la direzione è un ulteriore inasprimento dell’anti-circumvention, l’inclusione di intermediari di Paesi terzi e la precisazione degli obblighi di due diligence per i settori che commerciano merci CHP (Common High Priority items).³⁹

Analisi completa del 20° pacchetto di sanzioni

Quali imprese al di fuori del settore finanziario sono interessate dai pacchetti — i settori

I pacchetti di sanzioni non sono un problema delle sole banche. Ciascuno dei settori non finanziari seguenti ha obblighi concreti a ogni nuovo pacchetto — a volte evidenti, a volte nascosti in un singolo articolo del regolamento 833/2014.

Agenzie di viaggio e OTA

Non esiste un divieto di viaggi in Russia — è un mito. Esistono però tre obblighi reali: non vendere prenotazioni o servizi a persone in lista 269/2014; non collaborare con tour operator russi soggetti a sanzioni; prestare attenzione nella gestione delle pratiche per persone i cui nominativi figurano in lista. Il 7° pacchetto ha introdotto ulteriori restrizioni quanto ai servizi prestati a entità russe (art. 5 quinquies del reg. 833/2014).³⁸

Dettagli: Sanction screening per agenzie di viaggio e OTA.

Intermediazione immobiliare

Divieto di intermediazione nelle transazioni immobiliari per le persone ed entità in lista 269/2014 — indipendentemente dal fatto che siano acquirenti, venditori o beneficiari finali di società acquirenti. L’obbligo di verificare il titolare effettivo (UBO) delle società è reale: l’intermediario che ignora un beneficiario effettivo sanzionato può rispondere in sede penale e amministrativa.

Dettagli: Obblighi di sanction screening per le agenzie immobiliari.

Assicurazioni (broker, agenti, riassicurazione)

Divieto di prestare assicurazioni marittime alle petroliere presenti nella lista della flotta ombra — dopo i pacchetti 17, 18, 19 e 20 si tratta di oltre 600 unità.^32333435 Le sanctions exclusion clauses nelle polizze sono ormai uno standard, ma ogni broker deve disporre di un meccanismo aggiornato di verifica di armatori e noleggiatori.

Dettagli: Sanction screening nel settore assicurativo.

Leasing

Divieto di fornire alla Russia determinati veicoli e attrezzature — comprese le auto di lusso e le attrezzature dual use. La soglia di prezzo dei luxury items e i codici NC specifici sono reperibili negli allegati al reg. 833/2014.⁹

Una società di leasing che conclude contratti con controparti commerciali ha l’obbligo di effettuare il sanction screening — verifica se l’obbligo di sanction screening riguarda la sua attività.

E-commerce

Tre obblighi per un negozio online che vende all’estero: non spedire merci dell’elenco NC verso Russia o Bielorussia (luxury goods, elettronica, dual use); verificare gli acquirenti rispetto alle liste 269/2014 e 765/2006 (Bielorussia); inserire la clausola “No re-export to Russia” (art. 12 octies del reg. 833/2014) nei contratti con controparti di Paesi terzi, se la merce figura nell’elenco soggetto all’obbligo di clausola.²⁶

Il riesporto verso la Russia tramite Paesi terzi è oggi il principale rischio per gli esportatori — come riconoscerlo è descritto nell’articolo elusione delle sanzioni tramite Paesi terzi.

Telecomunicazioni

Divieto di trasmissione nell’UE di selezionati media di Stato russi (art. 2 septies del reg. 833/2014) — gli operatori di televisione via cavo e di piattaforme OTT devono bloccare la trasmissione.⁴⁰ Inoltre, divieto di prestare determinati servizi di telecomunicazione alle entità in lista, oltre ai divieti all’esportazione di apparecchiature di telecomunicazione per determinati codici NC. Gli operatori che concludono contratti con imprese dovrebbero verificare quali sanzioni si rischiano per la violazione delle misure restrittive.

La clausola “No re-export to Russia”

Uno degli obblighi più spesso trascurati dagli esportatori. La clausola “No re-export to Russia” è stata introdotta nell’11° pacchetto di sanzioni (23 giugno 2023) come art. 12 octies del regolamento 833/2014.²⁵²⁶ Impone all’operatore dell’UE che esporta determinate merci verso un Paese terzo (ad es. Turchia, Kazakistan, Armenia, Georgia, Emirati Arabi Uniti, Cina) di inserire nel contratto con la controparte una clausola scritta di divieto di riesportazione di tali merci verso la Russia — corredata di una penale contrattuale per la violazione e dell’obbligo di informare l’autorità competente in caso di violazione accertata.

In pratica: un negozio online italiano vende elettronica a un’impresa in Kazakistan. Se la merce figura nell’elenco soggetto all’obbligo di clausola e il venditore italiano non ha inserito nel contratto la clausola “No re-export” richiesta, risponde della violazione delle sanzioni — anche se non ha spedito direttamente la merce in Russia. In Italia la violazione delle misure restrittive UE è punita, dal 24 gennaio 2026, con la reclusione da due a sei anni e la multa da 25.000 a 250.000 euro (art. 275-bis del codice penale).⁴

Per i settori che commerciano merci CHP (Common High Priority items — elettronica, semiconduttori, componenti dual use) si è aggiunto l’obbligo di due diligence rafforzata ai sensi dell’art. 12 octies ter del reg. 833/2014.³⁹ Ciò significa: non basta avere la clausola nel contratto — occorre anche dimostrare di aver verificato la controparte, la sua catena di approvvigionamento e l’utilizzatore finale.

Pacchetti di sanzioni UE contro la Bielorussia — il legame con i pacchetti russi

La Bielorussia ha un proprio ordinamento giuridico: il regolamento (CE) n. 765/2006 del Consiglio del 18 maggio 2006 concernente misure restrittive nei confronti del presidente Aleksandr Lukashenko e di determinati funzionari della Bielorussia.⁴¹ Dopo il 2020 (elezioni presidenziali falsificate) e dopo il 2022 (partecipazione della Bielorussia al sostegno dell’aggressione all’Ucraina), l’ambito di applicazione del regolamento 765/2006 è stato più volte ampliato.

I pacchetti bielorussi hanno una numerazione propria, ma sono spesso adottati in parallelo con quelli russi (ad es. nella stessa settimana). La lista di persone ed entità bielorusse è un allegato distinto del reg. 765/2006 — la verifichi indipendentemente dalla lista 269/2014, ma nella stessa procedura di sanction screening.

Pacchetti di sanzioni UE contro la Bielorussia — cronologia completa.

Perché i nuovi pacchetti richiedono tempo — veto, compromessi, deroghe

Tra l’annuncio della proposta e l’entrata in vigore di un pacchetto trascorrono di norma 4-12 settimane. Il motivo: ogni pacchetto richiede l’unanimità del Consiglio dell’UE (art. 215 TFUE e art. 29 TUE) — basta che un solo Stato lo blocchi perché i negoziati si prolunghino di settimane.

La storia degli ultimi anni: Ungheria e Slovacchia hanno bloccato le sanzioni sul gas russo e sul petrolio trasportato via oleodotto (esito: deroghe per la Druzhba); Malta e Cipro hanno negoziato eccezioni in materia di shipping e trasporto marittimo; l’Austria ha cercato esenzioni per Raiffeisen Bank International. Per la tua impresa ciò comporta un consiglio pratico: non aspettare il pacchetto per iniziare la due diligence — il processo di compliance va impostato indipendentemente dal ciclo politico.

Secondo meccanismo: i phase-out periods. La maggior parte dei divieti entra in vigore con un periodo transitorio (3-12 mesi) per il wind-down dei contratti in essere. Esempio: il divieto di importazione di GNL del 19° pacchetto prevede 6 mesi per gli short-term contracts e si applica dal 1° gennaio 2027 per i long-term.³⁴ Ogni impresa in periodo transitorio dovrebbe disporre di un calendario: quando risolvo il contratto, quando segnalo il congelamento, quando aggiorno il registro.

Passo dopo passo — come verificare se un nuovo pacchetto riguarda la tua impresa

Una procedura di 30 minuti di lavoro dopo ogni nuovo pacchetto:

1. Scarica il testo del pacchetto da EUR-Lex o dal sito della DG FISMA. Inserisci il numero del regolamento su EUR-Lex oppure vai alla pagina della DG FISMA “Sanctions adopted following Russia’s military aggression against Ukraine” — vi trovi i rinvii a tutti gli atti con la cronologia.²
2. Cerca i tuoi codici NC negli allegati. Apri gli allegati merceologici del reg. 833/2014 (chiave: i numeri degli allegati sono richiamati negli artt. 3, 3 bis, 3 decies, 3 duodecies ecc.), Ctrl+F → inserisci le prime 4-6 cifre del tuo codice NC. Se lo trovi — verifica se il divieto riguarda l’importazione, l’esportazione o entrambe le direzioni e se richiede la clausola “No re-export” (art. 12 octies).²⁶
3. Verifica le tue controparti sulle liste aggiornate. Liste da verificare: 269/2014 (persone ed entità russe)⁶, 765/2006 (Bielorussia)⁴¹, la lista consolidata UE delle sanzioni finanziarie¹⁰¹¹, OFSI (UK) e OFAC (US) se hai punti di contatto in USD⁴²⁴³. In pratica: scarica gli elenchi aggiornati in formato CSV o XML e confrontali con il tuo database di controparti.
4. Aggiorna il registro interno delle corrispondenze. Annota la data “last screened”, il numero del pacchetto, l’esito (CLEAR / POSSIBLE / MATCH). Il registro è un obbligo che, in Italia, discende dal d.lgs. 109/2007 — in caso di controllo della Guardia di Finanza o dell’Agenzia delle Dogane e dei Monopoli devi poter dimostrare di verificare le controparti in modo sistematico.⁴⁴
5. Informa la direzione e i legali se un contratto risulta interessato. Opzioni: sospensione della transazione, richiesta di una deroga nazionale, wind-down nel periodo transitorio, segnalazione del congelamento dei beni all’autorità competente. La decisione deve essere documentata — verbale, e-mail con data, delibera della direzione.

Cosa controllano la Guardia di Finanza, l’ADM, l’UIF e gli altri organi — le sanzioni

In Italia la responsabilità per l’applicazione delle sanzioni è ripartita tra più organi — circostanza che spesso sorprende i titolari di PMI. A differenza della Polonia, l’Italia non tiene una lista sanzionatoria nazionale autonoma: si applicano la lista consolidata UE (reg. 269/2014, 833/2014, 765/2006), la lista ONU e, per i punti di contatto con gli USA, la OFAC SDN List.¹⁰¹¹

• Il Comitato di Sicurezza Finanziaria (CSF), istituito presso il Ministero dell’Economia e delle Finanze (MEF) dall’art. 3 del d.lgs. 109/2007 e presieduto dal Direttore generale del Tesoro, coordina l’attuazione in Italia delle misure di congelamento adottate da ONU, UE e a livello nazionale.⁴⁴
• L’Agenzia delle Dogane e dei Monopoli (ADM) controlla le merci e i codici NC alla frontiera e concorre all’enforcement degli embarghi commerciali. La Guardia di Finanza svolge indagini e controlli economico-finanziari sulle violazioni delle misure restrittive.⁴⁵ La violazione degli obblighi di congelamento dei fondi e del divieto di metterli a disposizione dei soggetti designati è punita con una sanzione amministrativa pecuniaria da 5.000 a 500.000 euro (art. 13 del d.lgs. 22 giugno 2007, n. 109, “salvo che il fatto costituisca reato”).³
• Per le violazioni in materia di embarghi commerciali e prodotti a duplice uso (dual use) opera il binario penale: l’art. 18 del d.lgs. 15 dicembre 2017, n. 221 punisce l’esportazione, il transito o il trasferimento intra-UE di prodotti a duplice uso senza autorizzazione con la reclusione fino a sei anni e la multa da 25.000 a 250.000 euro.⁴⁶ L’autorità nazionale competente per il rilascio delle autorizzazioni dual use è l’UAMA (Unità per le Autorizzazioni dei Materiali di Armamento) del MAECI.
• L’UIF (Unità di Informazione Finanziaria per l’Italia), istituita presso la Banca d’Italia, riceve le segnalazioni di operazioni sospette (SOS) dai destinatari degli obblighi antiriciclaggio (AML — anti-money laundering — prevenzione del riciclaggio; in Italia: d.lgs. 21 novembre 2007, n. 231, che riguarda tra gli altri banche, intermediari, agenti immobiliari, professionisti).⁴⁷ La maggior parte delle PMI non finanziarie non è soggetta direttamente all’UIF, ma alcuni settori sì (ad es. gli agenti immobiliari, i commercialisti). L’obbligo di rispettare il congelamento e il divieto di mettere a disposizione fondi grava però su chiunque, non solo sui destinatari AML.
• Confisca dei beni soggetti a sanzioni — possibile sulla base della normativa nazionale e dei nuovi meccanismi a livello UE (tra cui il meccanismo di utilizzo degli attivi russi per un prestito a fini di riparazione a favore dell’Ucraina).

Responsabilità penale — la novità rilevante dal 2024. La direttiva del Parlamento europeo e del Consiglio (UE) 2024/1226 del 24 aprile 2024 sulla definizione dei reati e delle sanzioni per la violazione delle misure restrittive dell’Unione ha introdotto cornici edittali che gli Stati membri devono recepire nel diritto interno.¹² Il catalogo completo delle sanzioni — amministrative e penali — è illustrato nell’articolo quali sanzioni si rischiano per la violazione delle misure restrittive.

In Italia la direttiva 2024/1226 è stata recepita con il d.lgs. 30 dicembre 2025, n. 211, in vigore dal 24 gennaio 2026, che ha introdotto nel codice penale un autonomo Capo I-bis “Dei delitti contro la politica estera e la sicurezza comune dell’Unione europea”: l’art. 275-bis c.p. punisce la violazione di una misura restrittiva dell’UE con la reclusione da due a sei anni e la multa da 25.000 a 250.000 euro (con una soglia di rilevanza di 10.000 euro al di sotto della quale la condotta resta illecito amministrativo).⁴ Per le imprese, lo stesso decreto ha introdotto l’art. 25-octies.2 del d.lgs. 8 giugno 2001, n. 231, che estende la responsabilità amministrativa degli enti ai delitti di violazione delle misure restrittive UE, con sanzioni pecuniarie parametrate al fatturato e sanzioni interdittive.⁵

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FAQ

Quanti pacchetti di sanzioni UE contro la Russia ci sono?

L’UE ha adottato 20 pacchetti di sanzioni contro la Russia (dato al 17 maggio 2026). Il primo è stato pubblicato il 23 febbraio 2022 — in risposta al riconoscimento da parte della Russia delle regioni di Donetsk e Luhansk, due giorni prima dell’invasione su vasta scala. Il più recente (il 20°) è stato adottato il 23 aprile 2026.⁵¹²

Quando è entrato in vigore il 19° pacchetto di sanzioni?

Il diciannovesimo pacchetto di sanzioni UE contro la Russia è stato pubblicato il 23 ottobre 2025. Modifiche chiave: divieto totale di importazione di GNL russo (long-term dal 1.01.2027, short-term dopo 6 mesi), transaction ban totale per Rosneft e Gazprom Neft, 557 navi della flotta ombra, prime sanzioni al settore crypto, sanzioni alle banche di Paesi terzi.³⁴

Cosa contiene il 19° pacchetto di sanzioni?

Cinque ambiti: (1) divieto totale di importazione di GNL russo (codice NC 2711 11 00) con phase-out fino al 1.01.2027 per i contratti a lungo termine; (2) transaction ban totale con Rosneft e Gazprom Neft; (3) ampliamento della lista della flotta ombra a 557 navi; (4) prime sanzioni al settore crypto (VASP russi); (5) sanzioni a selezionate banche di Paesi terzi che hanno favorito l’aggiramento delle restrizioni.³⁴

Quando arriverà il 21° pacchetto di sanzioni?

Al 17 maggio 2026 non esiste una proposta ufficiale del 21° pacchetto. Per prassi di ciclo, il Consiglio dell’UE adotta un nuovo pacchetto ogni 4-6 mesi — orientativamente, quindi, nella seconda metà del 2026. Dipende dalla situazione sul fronte ucraino e dai negoziati interni in seno al COREPER.

I pacchetti di sanzioni riguardano soltanto le banche?

No. I pacchetti riguardano ogni impresa nell’UE che abbia un qualsiasi punto di contatto con una persona o entità in lista 269/2014 o 765/2006 oppure con una merce soggetta a divieto nel reg. 833/2014. Le banche hanno obblighi AML aggiuntivi e più rigorosi, ma l’obbligo di non concludere transazioni con persone in lista e di non commerciare merci vietate riguarda tutte le imprese — comprese agenzie di viaggio, negozi online, agenzie immobiliari, leasing, assicurazioni e operatori di telecomunicazioni.

Come verificare se il mio prodotto è soggetto a un pacchetto?

Scarica il testo del regolamento 833/2014 vigente da EUR-Lex (versione consolidata) oppure il pacchetto aggiornato dal sito della DG FISMA². Apri gli allegati merceologici e cerca il tuo codice NC (prime 4-6 cifre). Verifica se il divieto riguarda l’importazione, l’esportazione o entrambe. Se vendi tramite un Paese terzo — verifica se la merce è soggetta all’obbligo della clausola “No re-export to Russia” (art. 12 octies).²⁶

Cosa si rischia per la violazione delle sanzioni in Italia?

In Italia, una sanzione amministrativa pecuniaria fino a 500.000 euro per la violazione degli obblighi di congelamento dei fondi (art. 13 del d.lgs. 22 giugno 2007, n. 109).³ Per gli embarghi commerciali e i prodotti dual use opera il binario penale (art. 18 del d.lgs. 221/2017: reclusione fino a sei anni).⁴⁶ Dal 24 gennaio 2026, con il recepimento della direttiva 2024/1226 (d.lgs. 211/2025), la violazione delle misure restrittive UE è reato: reclusione da due a sei anni e multa da 25.000 a 250.000 euro (art. 275-bis c.p.), oltre alla responsabilità dell’ente ai sensi del d.lgs. 231/2001.⁴⁵

Dove trovare le liste aggiornate di persone ed entità soggette a sanzioni?

Tre fonti principali: la EU Sanctions Map (sanctionsmap.eu) — mappa interattiva dei regimi sanzionatori UE curata dal Segretariato generale del Consiglio dell’UE⁴⁸; EUR-Lex (CELEX 32014R0269 per le persone, CELEX 32014R0833 per i divieti settoriali)⁶⁷; la lista consolidata UE delle sanzioni finanziarie (FSD) gestita dalla Commissione europea¹¹. Per il confronto con USA e UK conviene seguire anche OFAC (Specially Designated Nationals List)⁴² e OFSI.⁴³

Base giuridica e fonti

Atti UE di base (sanzioni contro la Russia):

• Regolamento (UE) n. 269/2014 del Consiglio del 17 marzo 2014 — liste di persone ed entità → CELEX 32014R0269
• Regolamento (UE) n. 833/2014 del Consiglio del 31 luglio 2014 — divieti settoriali e commerciali → CELEX 32014R0833
• Decisione 2014/512/PESC del Consiglio — atto di accompagnamento del reg. 833/2014.
• Decisione 2014/145/PESC del Consiglio — atto di accompagnamento del reg. 269/2014.

Atto UE di base (Bielorussia):

• Regolamento (CE) n. 765/2006 del Consiglio del 18 maggio 2006 → CELEX 32006R0765.

Direttive UE:

• Direttiva (UE) 2024/1226 del Parlamento europeo e del Consiglio del 24 aprile 2024 (criminalizzazione delle violazioni delle misure restrittive) → CELEX 32024L1226

Atti normativi italiani:

• Decreto legislativo 22 giugno 2007, n. 109 — Misure per prevenire, contrastare e reprimere il finanziamento del terrorismo e l’attività dei Paesi che minacciano la pace e la sicurezza internazionale (atto cardine del congelamento dei beni; art. 13 sanzione amministrativa) → normattiva
• Decreto legislativo 15 dicembre 2017, n. 221 — disciplina sanzionatoria per le violazioni in materia di prodotti a duplice uso ed embarghi commerciali (art. 18 sanzioni penali) → Gazzetta Ufficiale
• Decreto legislativo 30 dicembre 2025, n. 211 — Attuazione della direttiva (UE) 2024/1226 (criminalizzazione delle violazioni delle misure restrittive UE; in vigore dal 24 gennaio 2026) → normattiva
• Decreto legislativo 21 novembre 2007, n. 231 — normativa antiriciclaggio (AML) — contesto.

Istituzioni e materiali di riferimento:

• DG FISMA — sanzioni contro la Russia — cronologia + link a ciascun pacchetto.
• EU Sanctions Map — mappa interattiva dei regimi.
• Lista consolidata UE delle sanzioni finanziarie (FSD).
• OFAC — Ukraine-/Russia-related Sanctions.
• OFSI — Office of Financial Sanctions Implementation.

Informazione, non consulenza legale. Il presente articolo ha finalità esclusivamente informative e non costituisce consulenza legale. La valutazione giuridica del singolo caso va effettuata con un avvocato esperto in diritto delle sanzioni internazionali e del commercio estero. Stato del diritto: 18 maggio 2026.